2017年银行从业资格考试风险管理模拟题一
D.至少每3个月更新一次数据
【答案与懈析】正确答案：C
C市场风险要素价格的历史观测期至少为一年。
13.下列关于计算VAR的方差一协方差法的说法，不正确的是( )。
A.不能预测突发事件的风险
B.成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性
C.反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响
D.充分度量了非线性金融工具的风险
【答案与解析】正确答案：D
方差一协方差的基本假设就是资产组合作为正态变量的“线性组合”满足正态分布。所以该方法不能度量非线性金融工具的风险。这也是该方法的不足之处。
14.巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中提出的对运用市场风险内部模型计量市场风险监管资本的公式为( )。
A.市场风险监管资本=乘数因子×VAR
B.市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子)×VAR
C.市场风险监管资本=VAR÷乘数因子
D.市场风险监管资本=VAR÷(附加因子+最低乘数因子)
【答案与解析】正确答案：B
注意区分市场风险经济资本和监管资本的公式，经济资本的公式：经济资本 =乘数因子×VAR。
15.( )也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。
A.重新定价风险
B 、收益率曲线风险
C.基准风险
D. 期权性风险
【答案与解析】正确答案：A
考生用因果关系记忆：因为期限错配，所以重新定价。
归纳利率风险：
(1)重新定价风险：银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间存在的差额。也称期限错配风险。
(2)收益率曲线风险：收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的变化。称利率期限结构变化风险。
(3)基准风险：利息收入和利息支出所依据的基础不同，所以变化的方向和幅度也不同。
(4)期权性风险：一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行。
16.一家银行用2年期存款作为2年期贷款的融资来源，贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次，而存款则按照伦敦银行同业拆借利率每月重新定价一次。针对此种情形，该银行最容易引发的利率风险是( )。
A.重新定价风险
B.收益率曲线风险
C.基准风险
D.期限错配风险
【答案与解析】正确答案：C
首先排除A、D，因为这是同一种风险，题目中屡次出现“重新定价”使A、D都成为干扰选项，但是存款和贷款的利率都是每月定价一次，在期限上是很相配的。其次，题干中没有提到未来收益的情况，所以也不是B。 题中重点说明的是贷款与存款利率不相同，基准利率不一样，容易引发基准风险。
17.商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银仃带来损失的风险。这里的商品不包括( )。
A.大豆
B.石油
C.铜
D.黄金
【答案与解析】正确答案：D
黄金不作为商品是经常单独拿出来考的一个知识点。犹如货币不是商品一样，黄金价格只能作为汇率风险。
18.下列关于货币互换的说法，不正确的是( )。
A.货币互换是指交易双方基于不同的货币进行的互换交易
B.货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数 额由事先确定的汇率决定
C.货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率
D.货币互换交易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险
【答案与解析】正确答案：D
D货币互换交易双方面临着利率和汇率波动造成的市场风险，没有规避掉这两方面变动造成的市场风险。这四个选项表述的正确内容包含了货币互换的绝大部分知识点。
19.下列关于期权内在价值的理解，不正确的是( )。
A.内在价值是指在期权存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润
B.买权的执行价格低于即期市场价格时，则该期权具有内在价值
C.卖权的执行价格高于即期市场价格时，则该期权具有内在价值
D.价内期权和平价期权的内在价值为零
【答案与解析】正确答案：D
A解释了期权内在价值的概念，B、C中，买(卖)权的执行价格低(高)于即期市场价格时，即对期权的买方有利的时候，该期权具有内在价值。叫做价内期权。D价内期权的内在价值大于零，平价期权和价外期权内在价值为零。
20.下列对于影响期权价值因素的理解，不正确的是( )。
A.如果买方期权在某一时间执行，则其收益(不考虑期权费)为标的资产市场价格与期权执行价格的差额
B.随着标的资产市场价格上升，买方期权的价值增大
C.随着执行价格的上升，买方期权的价值减小
D.买方期权持有者的最大损失是零
【答案与解析l正确答案：D
影响期权价值的一大因素就是执行价格和市场价格的差额。
21.下列关于银行资产计价的说法，不正确的是( )。
A.交易账户中的项目通常只能按模型定价
B.按模型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，计算或推算出交 易头寸的价值
C.存贷款业务归入银行账户
D.银行账户中的项目通常按历史成本计价
【答案与解析】正确答案：A
22.《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，其中不包括( )。
A.交易账户中的利率风险和股票风险
B. 交易对手的违约风险
C.全部的外汇风险
D.全部的商品风险
【答案与解析】正确答案：B
市场风险包含与四个价格有关的风险，如ACD所述，其中没有违约风险，违约风险属于信用风险。
23.商业银行的市场风险管理组织框架中，( )。
A.包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级
B.董事会负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程
C.高级管理层承担对市场风险管理实施监控的最终责任
D.承担风险的业务经营部门可以同时是负责市场风险管理的部门
【答案与解析】正确答案：A B是高管层的职责;C是董事会的职责，担起最终责任的只能是董事会;D经营部门不能同时成为风险管理部门，风险管理部门要独立。三个选项的错误都很明显。本题较简单。
24.假设1年后的1年期利率为7%，l年期即期利率为5%，那么2年期即期利率(年利率)为( )。
A.5.00%
B.6.00%